BTC-Dominanz signalisiert abruptes Ende der Crypto Altcoin-Saison

Die BTC-Dominanz – eine Metrik, die die gesamte Bitcoin-Marktkapitalisierung gegen andere Krypto-Assets abwägt – ist in den letzten Wochen zurückgegangen und hat vielen Small-Cap-Altcoins eine Chance im Rampenlicht gegeben.

Die kurzlebige Altcoin-Saison könnte jedoch laut einem äußerst zuverlässigen Indikator abrupt zu Ende gehen.

BTC-Dominanz wächst und setzt der Crypto Alt-Saison ein plötzliches Ende

Bitcoin ist die erste Kryptowährung überhaupt, und alles andere auf dem Markt, das von Stablecoins bis hin zu Ethereum und Dogecoin reicht, wird als Altcoin betrachtet. Obwohl diese Immediate Edge Vermögenswerte sehr eng miteinander verbunden sind, ist ihre Beziehung in Bezug auf Preisbewegungen unglaublich ungewöhnlich.

Wenn Bitcoin pumpt, wachsen Altcoins häufig in Bezug auf den USD-Wert direkt daneben. Bei anderen Gelegenheiten ist Altcoin-Kapital direkt in Bitcoin geflossen, was den parabolischen Aufstieg weiter befeuert.

Wenn Bitcoin abstürzt, werden Altcoins normalerweise vergessen.

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Das beste Umfeld für Altcoins ist in der Regel, wenn Bitcoin seitwärts handelt

Und da jede einzelne Altmünze ein eigenes Preisdiagramm in Bezug auf USD- und BTC-Paare hat, suchen Kryptoanalysten häufig nach einer aggregierten Metrik wie der BTC-Dominanz, um zu beleuchten, was zwischen Bitcoin und Altmünzen passieren kann.

Vor der Halbierung von Bitcoin im Jahr 2016 war die BTC-Dominanz nicht unter 97% gefallen. Sobald dies geschah, war es ein Katalysator für die Krypto-Hype-Blase und die Dominanz, die auf beispiellose 35% fiel.

Seitdem erholte sich die BTC-Dominanz auf ein Hoch von 73%, bevor sie auf das aktuelle Niveau fiel. Eine Umkehrung zum erneuten Testen der obigen Höhen kann jedoch gemäß einem hochgenauen Signal als nächstes erfolgen.

TD Sequentielle Signale Bitcoin-Überperformance im Vergleich zu Altcoins Kurzfristig
Der TD Sequential-Indikator hat ein Kauf-Setup in den BTC.D-Preischarts dargestellt, das das Gewicht von Bitcoin gegenüber dem Rest des Krypto-Marktes darstellt.

Während es fraglich ist, wie effektiv die Verwendung von BTC-Dominanzdiagrammen für die Analyse von Krypto-Assets ist, hat sich das Signal selbst im gesamten Kryptoraum immer wieder als sehr genau erwiesen.

Das Tool, das vom Market-Timing-Assistenten Thomas Demark entwickelt wurde, bezeichnete Bitcoin als Top bei 20.000 USD, Bottom bei 3.200 USD und einen weiteren Bottom bei 6.400 USD Ende letzten Jahres.

In der Realität nach der Halbierung stammen 17 % des Einkommens der Bitcoin-Minenarbeiter aus Transaktionsgebühren

Mit der Halbierung der Blockbelohnung sind die Bergleute hauptsächlich von den Bitcoin-Transaktionsgebühren (BTC) abhängig, um ihren Lebensunterhalt zu bestreiten.

Die Bergleute verloren 61% ihres Einkommens
Am 10. Mai verdienten die Bergleute 2.188 BTC, am 12. Mai sank diese Zahl auf 852 BTC: ein Rückgang um 61%. Die Halbierung des Kopfgeldes pro Block zwang einige Bergleute aus der Kette heraus, wodurch sich die Hash-Rate des Netzwerks verringerte. Dies wiederum führte zu einer Vergrößerung des Blockintervalls, was bedeutet, dass weniger Blöcke in einer Zeiteinheit bearbeitet wurden, wodurch die Anzahl der den Bergleuten zur Verfügung stehenden Blockprämien abnahm.

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Mini-Todesspirale Phase
Was bisher entwickelt worden ist, könnte man als ein Mini-Szenario der Todesspirale bezeichnen. Die einzige Gnade, die den Bergarbeitern erspart bleibt, ist die Tatsache, dass die Netzüberlastung zu einem starken Anstieg der Kosten für die Transaktionsgebühren geführt hat: von 0,62 Dollar Ende April auf 5,21 Dollar am 15. Mai. Infolge dieser Dynamik machen die Transaktionsgebühren derzeit 17% des Einkommens der Bergleute aus. Dies ist der höchste Anteil seit Januar 2018.

Die Einkünfte der Bergleute in US-Dollar sind von 19,25 Millionen Dollar am 9. Mai auf 7,82 Millionen Dollar am 12. Mai zurückgegangen, was einem Rückgang von 62% entspricht. Die nächste Härtefallanpassung findet in drei Tagen statt. Die Live-Berechnung sagt jedoch eine Zunahme der Not voraus, da die Haschrate vor der Halbierung erheblich gestiegen ist. Wenn sie jedoch eintrifft, wird es wahrscheinlich einen kleinen Rückgang der Schwierigkeiten geben, was den im Netz verbliebenen Bergleuten helfen dürfte.

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Es ist möglich, dass die Bergleute mit der Reifung von Bitcoin Revolution, The News Spy, Bitcoin Profit, Bitcoin Era, Bitcoin Trader, Bitcoin Code, Bitcoin Superstar, Bitcoin Circuit, Bitcoin Evolution, Bitcoin Billionaire, Immediate Edge. und jeder neuen Halbierung die Blockbelohnung noch weiter senken, bis es schließlich keine neuen Bitcoins mehr zu fördern gibt, so dass sie sich mehr auf Provisionen verlassen müssen. Höhere Provisionen werden das Netzwerk jedoch für die Nutzer weniger attraktiv machen.

Wie Cointelegraph bereits früher berichtete, glauben viele in der Bergbauindustrie paradoxerweise, dass die sinkende Haschischrate ein optimistisches Zeichen für Bitcoin ist, da sie die Situation für die verbleibenden Bergleute profitabler machen wird.

CoinDesk 50: Silvergate – Die Bank, die keine Angst hatte

Der erste Börsengang von Crypto war eine 30 Jahre alte Bank.

Die Silvergate Bank in Südkalifornien, die im November 2019 an die Börse ging, ist eine von nur einer Handvoll in den USA, die bereit sind, Kryptowährungsfirmen zu bankieren

Seit November hat das Unternehmen einen Teil der 40 Millionen US-Dollar aus seinem öffentlichen Angebot ausgegeben, um neue Produkte für die Branche hier zu entwickeln, da die Preisvolatilität das Handelsvolumen und die Einlagen beeinflusst.

Silvergate möchte die führende Bank für Krypto sein, und bis die Sonderverwahrungsinstitute von Wyoming gechartert sind, ist Silvergate die einzige, deren Einlagengeschäft größtenteils der Branche gewidmet ist.

Dieser Beitrag ist Teil des CoinDesk 50, einer jährlichen Auswahl der innovativsten und folgenreichsten Projekte in der Blockchain-Branche. Die vollständige Liste finden Sie hier.

Die 1988 in La Jolla gegründete Bank wechselte 2013 zu Crypto. Zu diesem Zeitpunkt wuchsen die Kredite der Bank schneller als ihre Einlagen, und sie akzeptierte das überschüssige Fiat-Kapital der Crypto-Community, was zu einem Strom von Nichtzinsen führte Lagerablagerungen. Diese Einlagen werden dann in verzinsliche Einlagen bei anderen Banken, Wertpapieren und Darlehen umgewandelt.

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Die Hintergrundgeschichte gibt Silvergate soziales Kapital unter Krypto-Unternehmen

„Die Bank gehörte zu den ersten US-Finanzinstituten, die sich der Branche voll und ganz verschrieben haben“, sagte Dave Ripley, COO bei Kraken Cryptocurrency Exchange. „Viele in den USA ansässige Krypto-Unternehmen hätten ohne die Dienste von Silvergate erheblich mehr Schwierigkeiten gehabt, zu operieren.“

Der Fokus von Silvergate darauf, die führende Bank für Krypto-Börsen und institutionelle Investoren zu werden, spiegelt sich in der Bilanz wider, sagte KBW-Analyst Mike Perito. Die risikobasierte Vermögensquote – Gesamtkapital zu risikobasierten Vermögenswerten – liegt bei rund 26%, verglichen mit 12% bis 14% bei anderen Banken. Die Leverage Ratio – oder das Maß für das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zur Bilanzsumme – liegt bei rund 11%, gegenüber typischen (und riskanteren) 9% oder 9,5% bei ihren Mitbewerbern, sagte er.

Dieser Konservatismus gab der Bank während des Marktcrashs im März Stabilität, während die Einlagen und Gebühreneinnahmen stiegen, nachdem institutionelle Anleger im ersten Quartal 2020 mehr überschüssiges Bargeld auf ihre Konten eingezahlt hatten.

Silvergate hat sich schneller als jede andere US-Bank in diesem Bereich bewegt und möchte mit der Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen, die Kunden wünschen, die Nase vorn haben.

Über das Silvergate Exchange Network (SEN), mit dem Kunden sofort zwischen verschiedenen Krypto-Börsen wechseln können und das auch an Wochenenden geöffnet ist, testet die Bank neue Funktionen wie das Ausleihen von Bitcoin-Margen. Das Produkt heißt SEN Leverage.

„Ihr SEN ist wahrscheinlich der nützlichste Service, den sie anbieten, und unterscheidet sie von jeder anderen Bank“, sagte Michael Gilman, Treasury Manager bei MG Stover, einer Fondsverwaltungsfirma. „Ihren Kunden die Möglichkeit zu geben, rund um die Uhr mit anderen Blockchain-Kontrahenten zu handeln, unterscheidet sich von der Masse.“